近期網(wǎng)上有人曝出，認為“做民間借貸，利息越高，風(fēng)險越大，利息越低越安全，利息低了，借貸者成本就低越有錢還你。其實情況恰恰相反，有人認為：利息越高越安全，利息越低越不安全。有人在博文中打了個比方，一個千萬富翁借五百萬元，其中一百萬向他的親戚借，沒有利息。向他的同學(xué)借，一分的利息。向朋友借一百萬，兩分的利息。向我借，三分的利息。誰最賺錢？我最賺錢。他先還三分的，再還兩分的等”這樣的表達方式。針對這些問題，我們采訪了中國權(quán)威專家-中國擔(dān)保協(xié)會秘書長張信良先生
記者：請問張秘書長，您對以上觀點是什么評價？
張信良：我個人認為有一定道理，但不完全贊成。如果是自己做民間借貸的出借人，且不想因為資金問題而跑路的資金捐客，更是需要如此行為。我曾經(jīng)一個朋友， 5年前在做個人民間出借人，自己有5000萬自有資金，主要給熟人和好的企業(yè)補充流動性，后來自己的資金不夠了，就向親戚朋友借入資金，后自己再借出給別人，他就有1-3分不同的月利息借入，3-5分的月息借出，只要收回本金或則利息后要歸還別人的時候，都是歸還利息高的，因為自己的資金成本就低，壓力就少，就會如此行為，這是資金中介人的行為且規(guī)模不大。但我們面對的是中小企業(yè)和微型企業(yè)，而不是資金中間商，企業(yè)是要計算綜合成本，且使用資金分1-2天、10天內(nèi)、月度、季度和年度，對于月度借款我覺得是有道理的，超過月度我認為是風(fēng)險挺大的，特別是年度就是非常大風(fēng)險，我的認為出借人年化收益率不要超過9%的民間借貸利息，否則就會本金沒有。
記者：您為什么有這樣一種認為？
張信良：因為和擔(dān)保公司和小額貸款公司接觸多，且調(diào)查過不同企業(yè)的需求，也做了專門的市場分析和數(shù)據(jù)分析。因為風(fēng)險是靠節(jié)點控制的，只要節(jié)點越多風(fēng)險就越少，因為參與的流程和部門及其人員就多，控制風(fēng)險的方法和思路及其了解的風(fēng)險信息就多，判斷就準確。比如多家公司合作，就可能是融資中介、擔(dān)保公司、銀行、出借人四個主體作為風(fēng)險控制點，因此只要對自己負責(zé)的組織和個人就會把風(fēng)險看的重，就會不能一個機構(gòu)說了算，當(dāng)然時間可能長點，今天決定的事明天決定，但風(fēng)險肯定低。因為控制風(fēng)險，所以都要養(yǎng)人，因此都有費用，這樣企業(yè)的總成本就可能是15-19%，加上自己的資金和親戚的資金、朋友的資金和銀行的資金，平均下來的成本可能就是10-12%，對于一個相對產(chǎn)業(yè)較好的企業(yè)都是沒有風(fēng)險的，是可以接受的，當(dāng)然出借人的年化收益率在9%以內(nèi)了。當(dāng)然，對于那些高利潤企業(yè)，特別是壟斷利潤行業(yè)的或則尋租的企業(yè)就不能說了，但畢竟是少數(shù)，多數(shù)是中小企業(yè)和微型企業(yè)，我們更相信穩(wěn)定和安全高于一切。同時，對于借款幾天或則一個月的當(dāng)然利息高點可能有效果，但要注意跑路的企業(yè)和資金中介是可怕的，月息20分都敢要，因為準備跑路了，不要說利息，本金都沒有了。
記者：您這樣說，民間資金借貸是不是風(fēng)險很大？
張信良：當(dāng)然民間借貸比銀行和債券和證券市場借款風(fēng)險要大，特別是出借者，更要注意風(fēng)險。
對于不懂金融的不要輕易相信資金中介者和所謂的大企業(yè)，更不要看表面風(fēng)光的，如買了多少房、買了多少車、投了多少產(chǎn)業(yè)等。因為真正發(fā)展的人都會降低固定資產(chǎn)的投資，對變現(xiàn)快且穩(wěn)定增值的投資是他的偏好，說明會理財。有句話“你不理財，財不理你”就是這個道理。更重要的是真正做事業(yè)的人都會在一個行業(yè)里專研和發(fā)展，當(dāng)發(fā)展很好了才可能二元化、三元化、多元化發(fā)展，這個時候才會差流動性，但已經(jīng)有一個拳頭產(chǎn)品和品牌了，融資就變得簡單了，這個時候借錢給他們是沒有風(fēng)險的。對于中小企業(yè)和微型企業(yè)，最好介入專業(yè)的融資性擔(dān)保和非融資性擔(dān)保機構(gòu)，因為他們要為自己負責(zé)，流程和風(fēng)險的把控和預(yù)防是很嚴格的，同時也增加了出借人自己的保險成數(shù)。但選擇擔(dān)保機構(gòu)是非常困難的一件事。
記者：出借人如何選擇正規(guī)的擔(dān)保機構(gòu)？
張信良：我在前幾天已經(jīng)回答了。簡單點就是取得融資性和非融資性擔(dān)保機構(gòu)證書的有資質(zhì)的機構(gòu)。具體可以問身邊的法律朋友和金融朋友，同時自己多在網(wǎng)上查詢相關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)則等。
記者：現(xiàn)在的民間借貸小額貸款公司在做、擔(dān)保公司在做、投資咨詢公司在做、商務(wù)咨詢公司在做、還有更多的其他機構(gòu)在做。這些機構(gòu)做合法嗎？
張信良：首先是對機構(gòu)的功能的了解。小額貸款公司就是只貸不存的機構(gòu)，和典當(dāng)行一樣，區(qū)別是小額貸款公司可以到銀行拆借；擔(dān)保公司就是擔(dān)保和放大比例及少量投資；其他公司就是融資介紹和咨詢等。如果超過這些功能，輕者超范圍經(jīng)營，重者非法經(jīng)營等。合法否由國家司法機關(guān)定性。
記者：最后請問？對于民間資金出借人利息高還是利息低風(fēng)險??？
張信良：我個人對從事?lián)?/span>10余年的調(diào)研和小額信貸的考察等，綜合很多機構(gòu)的意見與我的基本一致，不能太低，更不能太高，是銀行存款的2-3倍即可，這樣長期且穩(wěn)定，也符合支持中小企業(yè)和人性的心態(tài)平衡。因為好多時候客戶不還款是因為心態(tài)已經(jīng)失去了平衡，產(chǎn)生了對出借人高成本的憤恨等。
謝謝張秘書長，我們的溝通很愉快。非常感謝您的權(quán)威專業(yè)與為人和藹，為我們提供了借貸方面的權(quán)威參考指南，我們作為媒體要大量宣傳和普及專業(yè)知識。
